Jump to content
super

Инвестиции в драгоценные металлы

Recommended Posts

Алексей Машера, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«По итогам прошедшей недели цена на золото практически не изменилась. На момент написания отчета стоимость тройской унции составляет $1244,3. Консолидация продолжится и сегодня в ожидании результатов заседания ФРС. В четверг 28 апреля состоится заседание Банка Японии, а в пятницу - Российского ЦБ. Мы не ожидаем сюрпризов со стороны мировых Центральных Банков. Об этом говорят и текущие низкие уровни волатильности. Индекс волатильности VIX находится на уровне 13,96. Жесткая риторика американского регулятора способна толкнуть цены на драгметалл вниз.

Россия и Китай расширяют сотрудничество в сфере торговли золотом. Банк ВТБ, являясь членом-участником Шанхайской биржи золота (SGE), отправил первую партию золота в Китай. Объем поставки составил 1 тонну слитков. Партия была продана напрямую одному из китайский финансовых институтов. ВТБ рассчитывает поставлять до 100 т золота в год, сообщает представитель ВТБ.

Согласно таможенным данным, экспорт золота из Швейцарии в марте 2016 года составил 117,9 тонн против 93,07 тонн в феврале 2016 года. Таким образом, экспорт золота увеличился на 26,7%. Импорт золота в марте 2016 года в Швейцарию составил 222,6 тонн против 245,5 тонн в феврале того же года, уменьшившись на 10%. Швейцария остается чистым импортером желтого металла.

Запасы в золотых фондах незначительно снизились. На текущий момент запасы составляют 56,395 млн унций, что на 0,16% ниже уровней предыдущей недели. Однако запасы продолжают находиться вблизи своих локальных максимумов. Это означает, что инвесторы заняли выжидательную позицию и не торопятся распродавать свои активы».

Share this post


Link to post

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«После заседания ФРС и последовавших комментариев, выдержанных в той же «голубиной» риторике, доллар опустился до новых минимумов, а золото, наоборот, устремилось вверх. В течение торгов понедельника и вторника впервые с января прошлого года котировки драгоценного металла поднимались до 1300 долларов за унцию. Очевидно, на этом рубеже находится очень серьезный уровень сопротивления, и преодолеть его будет сложно. Это подтверждает коррекция к 1275-1280 долл./унцию, которую мы наблюдаем сегодня.

Спрос на золото на этом фоне продолжает расти. Совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, за прошедшую неделю увеличились на 1,76% и составили 57,387 млн. унций, достигнув нового максимума с 2013 года.

Таким образом, политика смягчения, проводимая крупнейшими мировыми центробанками, остается основным драйвером роста цены на золото. Вместе с тем, нельзя не отметить шаткость данного фактора, поскольку он провоцирует чисто ситуативный спекулятивный интерес».

Share this post


Link to post

Алексей Машера, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«На прошедшей неделе котировки на золото слегка скорректировались. После неудачной попытки пробить уровень в $1300, цена пошла ниже. На текущий момент унция золота стоит $1272,47. Индекс доллара с начала мая прибавил 1,3% и торгуется на уровне 94 пунктов.

Неубедительные данные по рынку труда в США, опубликованные в пятницу, оказали поддержку котировкам на драгметалл и металлы в целом. В центре внимания инвесторов остаются события, связанные с вероятностью повышения ставки ФРС США. Сейчас вероятность повышения ставки в июне находится на очень низком уровне в 4%.

Вложения в золотые ETF фонды ставят очередные максимумы текущего года. Количество золота на балансе фондов составляет 58,087 млн унций. Запасы растут с начала года практически без коррекций. Это говорит о бычьем настрое игроков в отношении золота.     

Согласно данным Минфина в январе-марте 2016 года производство золота выросло на 7,6% до 50,26 тонн. Согласно данным China Gold Association потребление золота в Китае в 1 кв. 2016 года составило 318,28 тонн. Это ниже на 3,9% чем в 1 кв. 2015 года. Производство золота в 1 кв. 2016 года выросло на 0,8% и составило 111,6 тонн. Goldman Sachs пересмотрел прогноз по золоту в сторону повышения. Теперь банк ожидает цены в $1200 за унцию через 3 месяца, $1180 через 6 месяцев и $1150 через год».

 

И еще немного:

Goldman Sachs прогнозирует, что стоимость золота составит около 1200 долларов за унцию в ближайшие 4 месяца, 1180 долларов за унцию через 6 месяцев и 1150 долларов за унцию через 12 месяцев.  Также банк ожидает роста ключевой процентной ставки ФРС США на 0.5 процента в течение года.

Share this post


Link to post

Для металлов платиновой группы сейчас не лучшие времена. Спрос на них определяет состояние мирового автопрома ( производство автокатализаторов для дожига топлива), химической промышленности и т.д. и общее состояние мировой экономики. А когда начнётся подъём почти никто  не знает. Себестоимость добычи платины выше чем у золота.  Объемы мировой добычи золото 2500 тонн, платина 180 тонн. Цена платины сейчас на 20 процентов ниже чем у золота. Практически последние лет 50 платина была дороже золота. Иногда в несколько раз. В любом случае родная корреляция вернётся. Поэтому , моё мнение, что в долгосрочной перспективе этот металл выглядит предпочтительнее. Да и на шахтах в ЮАР иногда бастуют и свет отключают. Да и запасов не прибавляется. Так, что настанет момент когда волатильность платины переплюнет палладий 2001 года. А палладий надо было брать в конце 2008 года когда он стоил 200 рублей и был дешевле платины больше чем в четыре раза. А не сейчас когда дешевле всего в полтора.

Share this post


Link to post

это говорит не о дешевизне платины, а о дороговизне золота. 

если добывается, значит цена отличная.

не касаюсь сейчас глыбы замороженных долгов, ей неплохо управляют

Share this post


Link to post

Sberbank CIB повысил прогноз средней цены на золото в 2016 году с 1100 до 1230 долл. за унцию, то есть на на 12%. Прогноз на 2017 год повышен на 4% - с 1150 до 1200 долл. за унцию, на дальнейшую перспективу - 2018-2020 годы - сохранен на уровне 1200 долл. Также Sberbank CIB ожидает, что средняя цена на серебро в 2016 году составит 16.5 долл. за унцию, в 2017 - 18 долл., в 2018 - 19 долл., в 2019-2020 - 20 долл. за унцию.

Share this post


Link to post

По мнению компании Johnson Matthey в 2016г на рынке платины четвертый год подряд будет наблюдаться значительный дефицит в связи с дальнейшим ростом спроса со стороны автопрома и других отраслей промышленности при стагнации предложения.

В 2016 году на рынке платиноидов будет наблюдаться дефицит

Share this post


Link to post
В Saturday, May 14, 2016 at 17:22, super сказал:

это говорит не о дешевизне платины, а о дороговизне золота. 

если добывается, значит цена отличная.

не касаюсь сейчас глыбы замороженных долгов, ей неплохо управляют

Я всё к тому, что если вкладываться в долгосрочной перспективе, то лучше брать платину, тк она недооценена по отношению к трём другим металлам. Или не брать тогда вообще металлы. Серебро инвесторы берут когда соотношение к золоту достигает 1 к 70 и ниже. Палладий я бы брал когда он понизился хотя бы до соотношения 2,6 по отношению к платине. Я не прпонимаю тех, кто сейчас берёт золото и палладий  на долгосрочную перспективу.  Другое дело кто открывает короткие позиции. Но тут выигрывает тот кто обладает инсайдерской информацией, а основная масса инвесторов тянут вверха тех первых.

Share this post


Link to post

Алексей Машера, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Котировки золота за прошедшую неделю незначительно подросли. На текущий момент стоимость золота составляет $1270 за тройскую унцию. Индекс доллара на минувшей неделе упрочил свои позиции и находится на уровне 94,98. Основными факторами, оказывающими поддержку ценам на драгметалл в настоящий момент, являются целый перечень рисков: июньский референдум в Великобритании по поводу выхода из Евросоюза, опасения по поводу повышения ставки со стороны ФРС, выборы Президента США.

Крупнейшие инвесторы предпочитают держать часть своих активов в золоте. Стало известно, что миллиардер Джордж Сорос присоединился к покупателям золота. Крупнейшая в мире частная инвестиционная компания по управлению активами BlackRock инвестировала через свои дочерние компании более 1 млрд. долларов США в золотой ETF-фонд SPDR Gold Trust, став, таким образом, крупнейшим инвестором этого фонда. На балансе фонда в настоящий момент состоит 27,52 млн унций золота.

По данным Союза золотопромышленников в России объем производства золота за 1 квартал 2016 года достиг 50,8 т. Это выше на 8%, чем аналогичный показатель в 2015 года. Однако cпрос на ювелирные изделия в России находится на минимальных уровнях за последние годы. В I квартале было продано 7,7 т, что на 17% меньше, чем в I квартале 2015 года, следует из отчета Всемирного золотого совета. Спрос на ювелирные изделия падает с середины 2014 года. Основными причинами стоит считать девальвацию рубля, снижение реальных доходов населения, а также сокращение доходов от продажи нефти».

Share this post


Link to post

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В период с 13 апреля по 17 мая 2016 года рынки драгоценных металлов продолжали расти, а спреды между золотом и серебром, а также золотом и платиной сужались. Наибольший рост показали цены на CME на палладий, прибавив 8,7%, цены на золото выросли на 2,5%, цены на серебро выросли на 5,8%, а цены на платину выросли на 5,1%.

2 мая 2016 г. рынки золота и серебра достигали максимальных значений за последние два года на уровне $1306 и $18,06 соответственно под влиянием резкого ослабления курса доллара США. Курс доллара США в данный момент по индексу опускался ниже 92 пунктов в результате выхода слабой экономической статистики и решения ФРС США оставить процентную ставку без изменений с упоминанием возможных изменений на июньском заседании, которое пройдёт 14-15 июня 2016 г.

После столь существенного роста наблюдалась коррекция цен вниз во всех металлах, а в настоящий период рыночная ситуация похожа на консолидацию цен на текущих уровнях в связи с отсутствием ярко выраженных причин для определённой динамики. В целом рынок находится в ожидании июньского заседания ФРС США и принятия решений по процентной ставке.

Американский фондовый рынок также консолидируется у максимальных значений, в то время как крупные игроки потихоньку покидают фондовые активы. К примеру, стало известно, что Джордж Сорос решил избавиться от 37% фондового портфеля и переложить средства в золото.

Тенденция подтверждается тем, что инвесторы в золотых ETF-фондах продолжают покупки, увеличив запасы на 8,6% за 1 кв. 2016 г. и на 10,6% в 2 кв. 2016 г.

Отрицательные процентные ставки и «количественные смягчения» от крупнейших центробанков мира сократили количество вариантов, подходящих для инвестирования, что делает золото привлекательным с точки зрения инвестиций. Несмотря на то, что ФРС США настроена продолжать повышение процентной ставки, общий уровень ставок остается крайне низким. Кроме того, опасения девальвации валют и потенциал роста волатильности рынков также способствуют интересу к страховым активам.

Share this post


Link to post

Сегодня золото и серебро упали......  Когда же мы увидим явно растущий тренд по ним?

Share this post


Link to post

На последний вопрос в этой ветке о перспективах был дан ответ, что с 1250 на тот момент вырастет на 1300, а затем будет падать.

Пока так и происходит. Важные фундаменталии я выделяю жирным шрифтом.

Share this post


Link to post

«Нет никаких причин, которые могли бы предотвратить ослабление золота ниже $1050 или $1000 за унцию, если индекс доллара вырастет до отметки 100», - утверждают аналитики Citigroup.

Share this post


Link to post

Алексей Машера, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«На прошедшей неделе котировки золота продемонстрировали негативную динамику (-4,04%). На момент написания отчета цена находится на уровне $1220,97 за тройскую унцию. Поводом для cнижения послужило укрепление доллара США, а также опасения участников рынка, связанные с возможным повышением ставок со стороны ФРС США. Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании оценивается рынком в 34%. Инвесторы ждут выступления главы ФРС Джанет Йеллен в пятницу. Золото не приносит дивиденды, а служит, в первую очередь, в качестве защиты от инфляции. Популярность желтого металла как защитного актива продолжит расти при сохранении отрицательных ставок мировых Центробанков. 

По отчету CFTC во всех драгоценных металлах преобладают короткие позиции, которые имеют тенденцию к накоплению. Однако позиции в золотых ETF продолжили увеличиваться. За прошедшую неделю количество активов на балансе фондов, инвестирующих в золото, увеличилось с 58,748 млн до 59,286 млн унций

По данным ЦБ РФ, запасы золота в составе международных резервов Банка России на 1 мая 2016 г. составили 47,5 млн унций против 47,0 млн унций на 1 апреля 2016 г. и 46,5 млн унций на 1 марта 2016 г».

Share this post


Link to post

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Падение золота затормозилось, котировки очень быстро оттолкнулись от уровня 1200 $/унцию. Картина, которую мы наблюдали в мае, очень схожа с тем, что происходило на рынке в конце октября – начале ноября прошлого года. Напомним, что именно тогда произошло резкое изменение в ожиданиях сроков повышения ставки в пользу ближайшего на тот момент декабрьского заседания. Тогда золото упало более чем на 10% со 1170 до 1050 $/унцию. Сейчас, после публикации протоколов апрельского заседания Федрезерва, мы видим подобную перемену в ожиданиях рынка, которая уже привела к снижению на 5%. То есть можно предположить, что при выходе макроданных, способствующих ужесточению политики регулятора, у золота еще будет потенциал для снижения.

Однако есть и факторы, играющие на стороне драгоценного металла. В частности, совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, составили 59,252 млн. унций. Таким образом, они продолжают оставаться вблизи максимальных значений с 2013 года, несмотря на внушительное падение золота за последний месяц. Это может говорить о том, что инвесторы не совсем уверены в повышении ставки летом, а также хотят захеджироваться перед возможной нестабильностью на рынках из-за референдума в Великобритании».

Share this post


Link to post

Super, добрый вечер. Вы монеты начали продавать? Думаю куда рубли пристроить. По нефти у Вас какие прогнозы? Сейчас хаи или 50 - 60 $ это нормально?

 

Share this post


Link to post

завтра попробую подумать

Монет сейчас нет, ждал, но вчера пошло что-то не так :)

У меня же нельзя десять штук купить, поэтому одна-две сделки в год наиболее эффективны

пока жду. графики были сложные, ставил на падение цен товаров и параллельное укрепление рубля из-за нулевой (допустим так) инфляции и снятия политического кризиса

 

image.jpeg

Share this post


Link to post

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Майские данные по росту рабочих мест в США смешали все карты. Ожидания повышения ставки ФРС резко снизились, доллар пошел вниз, а золото моментально поднялось на 2%. Рост продолжается до сих пор, и котировки уже достигли 1258 $/унцию. Рынок сейчас ожидает лишь одно повышение ставки американским регулятором в текущем году, то есть практически вернулся в состояние до 18 мая, когда были опубликованы протоколы апрельского заседания. Тогда золото торговалось на уровне 1280 $/унцию и выше, и текущая тенденция в динамике доллара говорит скорее в пользу дальнейшего роста золота в краткосрочной перспективе. Также интерес к драгоценному металлу подогревается неопределенностью исхода референдума в Великобритании.

Рост спроса на золото обеспечивается главным образом специализирующимися на этом активе фондами. Совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, ставят новые рекорды с 2013 года и на данный момент составили 59,83 млн. унций.

Народный банк Китая в мае перестал наращивать золотые резервы. Это случилось впервые после роста 11 месяцев подряд. Впрочем, доля золота в золотовалютных резервах Китая остается небольшой, поэтому вполне можно ожидать возобновления покупок».

Share this post


Link to post

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Золото сегодня пробило отметку 1300 $/унцию и достигло значений, на которых оно последний раз было летом 2014 года. За последние две недели котировки выросли на 8%. Две основные причины роста: во-первых, уход от риска из-за неопределенности по поводу влияния результатов референдума в Великобритании на финансовые рынки, и, во-вторых, снижение ожиданий повышения ставки ФРС в этом году.

Очень показательно, что в течение недели перед заседанием ФРС золото росло синхронно с долларом, хотя обычно они двигаются разнонаправленно. Это говорит о повышенном интересе к безрисковым активам. Итогом заседания американского центробанка явилась новая порция «голубиной» риторики и упоминания Brexit как фактора, который может повлиять на будущую политику регулятора. Это несколько ухудшило перспективы доллара, и инвесторы вполне логично стали более активно переходить в золото. Оба актива вернулись к привычной обратной зависимости, а драгоценный металл вознесся к новым высотам.

Совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, беспрерывно растут весь июнь и на данный момент составили 60,5 млн унций. Запасы аналогичных фондов, специализирующихся на серебре, составили 650 млн унций, тем самым превысив исторический максимум 2014 года».

  • Отлично 1

Share this post


Link to post

Европейская расчетная палата Euroclear, отвечающая за хранение различных видов финансовых активов на сумму более 27,5 триллионов долларов, намерена изучить перспективы создания новой системы взаиморасчетов для лондонского рынка золота. Компания попытается применить блокчейн-систему клиринга и закрытия сделок Bankchain, разработанную itBit.  

Ранее Euroclear демонстрировала скептическое отношение к технологии блоковой цепи и перспективам ее использования на рынках капитала. Руководство расчетной палаты считало, что электронный реестр, который поддерживает работу постоянно, и содержимое которого постоянно проверяется, уже не будет таким уникальным изобретением, если, например, расширить функции центрального депозитария ценных бумаг.

Однако по словам Ангуса Скотта, директора по стратегии продвижения продуктов и инновациям Euroclear, закрытие сделок по неаллокированному золоту (то есть обязательствам, не подкрепленным физическим драгоценным металлом) являлось для банков капиталоемким.

  • Отлично 1

Share this post


Link to post

в феврале упустил продать ОМС золото. Уже собирался идти, но в этот день не смог, а уже через 2 дня цена рухнула. Сейчас и цена уже практически как в феврале (скорее всего из-за того что нефть падает, хотя доллар повышался и до начала падения нефти), хотя доллар ниже чем был тогда, а нефть  выше...

значит доллар укрепляется по другим причинам. а еще судя по мнениям, ФРС в этом году повысит ставку. значит доллар укрепится, а соответственно и цена на ОМС будет выше?...

нестабильность в мире тоже как-то не радует..

нефть тоже куда-то снова побежала вниз.. все обещали черт знает какие цены на нефть и 50 и 60, а она снова бежит вниз :-)  вообщем и продать хочется, но надо же и другой инструмент подобрать тогда на замену, а с другой стороны, стоит ли продавать сейчас, если к Новому года будет опять переполох скорее всего ?

кто как думает, как встретим Новый год?

Share this post


Link to post

Мутно все. С одной стороны очередная технологическая революция, позволяющая делать крайне дешевые гаджеты, одежду, электронику. И позволяет сокращать рабочие места, обесценивая труд, что влияет на пркупательную способность. С другой стороны, долги государственные аккуратно переваливают планку 100 проц ВВП (имею в виду зарубеж).

Сейчас лучше ничего не думать пару недель.

Share this post


Link to post
29 minutes ago, super said:

Мутно все. С одной стороны очередная технологическая революция, позволяющая делать крайне дешевые гаджеты, одежду, электронику. И позволяет сокращать рабочие места, обесценивая труд, что влияет на пркупательную способность. С другой стороны, долги государственные аккуратно переваливают планку 100 проц ВВП (имею в виду зарубеж).

Сейчас лучше ничего не думать пару недель.

ну это глобальная мысля.. :-)  но верная. так оно и есть..

просто обидно если и нефть подрастет к Новому году, и ФРС ставку опять не поднимет и цена по ОМС упадет... :-)  хотя в ноябре-январе всегда какая-то заварушка бывает..можно и подождать

Share this post


Link to post

август никогда не был простым. Пока не до прекрасного далёка ))

Share this post


Link to post
В ‎03‎.‎08‎.‎2016 в 11:06, super написал:

август никогда не был простым. Пока не до прекрасного далёка ))

ну в последние два года августовские  волны какие-то одинаковые :-)

если и после этого будет неплохой подъем, то подождем.. ситуация в мире, как вы верно заметили, лучше не становится...

Share this post


Link to post

На текущем графике, полюбому, идет восходящее движение и сейчас оно у нижней границы. так что можно ожидать движжения вверх. Может, традиционно, к январю-февралю 2017г.......

Share this post


Link to post
3 hours ago, Sergey Borisow said:

На данном графике, полюбому, идет восходящее движение и сейчас оно у нижней границы. так что можно ожидать движжения вверх. Может, традиционно, к январю-февралю 2017г.......

скорее всего, именно к январь-февраль.. но до этого еще упадет..

а если от ФРС все-таки ждать в этом году повышения, то лучше тогда потерпеть и до Нового года...

Share this post


Link to post

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now

×
×
  • Create New...