Инвестиции в драгоценные металлы

[super]

На последний вопрос в этой ветке о перспективах был дан ответ, что с 1250 на тот момент вырастет на 1300, а затем будет падать.

Пока так и происходит. Важные фундаменталии я выделяю жирным шрифтом.

[super]

«Нет никаких причин, которые могли бы предотвратить ослабление золота ниже $1050 или $1000 за унцию, если индекс доллара вырастет до отметки 100», - утверждают аналитики Citigroup.

[super]

Алексей Машера, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«На прошедшей неделе котировки золота продемонстрировали негативную динамику (-4,04%). На момент написания отчета цена находится на уровне $1220,97 за тройскую унцию. Поводом для cнижения послужило укрепление доллара США, а также опасения участников рынка, связанные с возможным повышением ставок со стороны ФРС США. Вероятность повышения ставки на ближайшем заседании оценивается рынком в 34%. Инвесторы ждут выступления главы ФРС Джанет Йеллен в пятницу. Золото не приносит дивиденды, а служит, в первую очередь, в качестве защиты от инфляции. Популярность желтого металла как защитного актива продолжит расти при сохранении отрицательных ставок мировых Центробанков. 

По отчету CFTC во всех драгоценных металлах преобладают короткие позиции, которые имеют тенденцию к накоплению. Однако позиции в золотых ETF продолжили увеличиваться. За прошедшую неделю количество активов на балансе фондов, инвестирующих в золото, увеличилось с 58,748 млн до 59,286 млн унций

По данным ЦБ РФ, запасы золота в составе международных резервов Банка России на 1 мая 2016 г. составили 47,5 млн унций против 47,0 млн унций на 1 апреля 2016 г. и 46,5 млн унций на 1 марта 2016 г».

[super]

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Падение золота затормозилось, котировки очень быстро оттолкнулись от уровня 1200 $/унцию. Картина, которую мы наблюдали в мае, очень схожа с тем, что происходило на рынке в конце октября – начале ноября прошлого года. Напомним, что именно тогда произошло резкое изменение в ожиданиях сроков повышения ставки в пользу ближайшего на тот момент декабрьского заседания. Тогда золото упало более чем на 10% со 1170 до 1050 $/унцию. Сейчас, после публикации протоколов апрельского заседания Федрезерва, мы видим подобную перемену в ожиданиях рынка, которая уже привела к снижению на 5%. То есть можно предположить, что при выходе макроданных, способствующих ужесточению политики регулятора, у золота еще будет потенциал для снижения.

Однако есть и факторы, играющие на стороне драгоценного металла. В частности, совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, составили 59,252 млн. унций. Таким образом, они продолжают оставаться вблизи максимальных значений с 2013 года, несмотря на внушительное падение золота за последний месяц. Это может говорить о том, что инвесторы не совсем уверены в повышении ставки летом, а также хотят захеджироваться перед возможной нестабильностью на рынках из-за референдума в Великобритании».

[Gai]

Super, добрый вечер. Вы монеты начали продавать? Думаю куда рубли пристроить. По нефти у Вас какие прогнозы? Сейчас хаи или 50 - 60 $ это нормально?

 

[super]

завтра попробую подумать

Монет сейчас нет, ждал, но вчера пошло что-то не так

У меня же нельзя десять штук купить, поэтому одна-две сделки в год наиболее эффективны

пока жду. графики были сложные, ставил на падение цен товаров и параллельное укрепление рубля из-за нулевой (допустим так) инфляции и снятия политического кризиса

 

[super]

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Майские данные по росту рабочих мест в США смешали все карты. Ожидания повышения ставки ФРС резко снизились, доллар пошел вниз, а золото моментально поднялось на 2%. Рост продолжается до сих пор, и котировки уже достигли 1258 $/унцию. Рынок сейчас ожидает лишь одно повышение ставки американским регулятором в текущем году, то есть практически вернулся в состояние до 18 мая, когда были опубликованы протоколы апрельского заседания. Тогда золото торговалось на уровне 1280 $/унцию и выше, и текущая тенденция в динамике доллара говорит скорее в пользу дальнейшего роста золота в краткосрочной перспективе. Также интерес к драгоценному металлу подогревается неопределенностью исхода референдума в Великобритании.

Рост спроса на золото обеспечивается главным образом специализирующимися на этом активе фондами. Совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, ставят новые рекорды с 2013 года и на данный момент составили 59,83 млн. унций.

Народный банк Китая в мае перестал наращивать золотые резервы. Это случилось впервые после роста 11 месяцев подряд. Впрочем, доля золота в золотовалютных резервах Китая остается небольшой, поэтому вполне можно ожидать возобновления покупок».

[super]

Алексей Балашов, главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» (Группа Внешэкономбанка):

«Золото сегодня пробило отметку 1300 $/унцию и достигло значений, на которых оно последний раз было летом 2014 года. За последние две недели котировки выросли на 8%. Две основные причины роста: во-первых, уход от риска из-за неопределенности по поводу влияния результатов референдума в Великобритании на финансовые рынки, и, во-вторых, снижение ожиданий повышения ставки ФРС в этом году.

Очень показательно, что в течение недели перед заседанием ФРС золото росло синхронно с долларом, хотя обычно они двигаются разнонаправленно. Это говорит о повышенном интересе к безрисковым активам. Итогом заседания американского центробанка явилась новая порция «голубиной» риторики и упоминания Brexit как фактора, который может повлиять на будущую политику регулятора. Это несколько ухудшило перспективы доллара, и инвесторы вполне логично стали более активно переходить в золото. Оба актива вернулись к привычной обратной зависимости, а драгоценный металл вознесся к новым высотам.

Совокупные запасы мировых ETF, активы которых размещены в золоте, беспрерывно растут весь июнь и на данный момент составили 60,5 млн унций. Запасы аналогичных фондов, специализирующихся на серебре, составили 650 млн унций, тем самым превысив исторический максимум 2014 года».

[super]

Европейская расчетная палата Euroclear, отвечающая за хранение различных видов финансовых активов на сумму более 27,5 триллионов долларов, намерена изучить перспективы создания новой системы взаиморасчетов для лондонского рынка золота. Компания попытается применить блокчейн-систему клиринга и закрытия сделок Bankchain, разработанную itBit.  

Ранее Euroclear демонстрировала скептическое отношение к технологии блоковой цепи и перспективам ее использования на рынках капитала. Руководство расчетной палаты считало, что электронный реестр, который поддерживает работу постоянно, и содержимое которого постоянно проверяется, уже не будет таким уникальным изобретением, если, например, расширить функции центрального депозитария ценных бумаг.

Однако по словам Ангуса Скотта, директора по стратегии продвижения продуктов и инновациям Euroclear, закрытие сделок по неаллокированному золоту (то есть обязательствам, не подкрепленным физическим драгоценным металлом) являлось для банков капиталоемким.

[Armenco]

в феврале упустил продать ОМС золото. Уже собирался идти, но в этот день не смог, а уже через 2 дня цена рухнула. Сейчас и цена уже практически как в феврале (скорее всего из-за того что нефть падает, хотя доллар повышался и до начала падения нефти), хотя доллар ниже чем был тогда, а нефть  выше...

значит доллар укрепляется по другим причинам. а еще судя по мнениям, ФРС в этом году повысит ставку. значит доллар укрепится, а соответственно и цена на ОМС будет выше?...

нестабильность в мире тоже как-то не радует..

нефть тоже куда-то снова побежала вниз.. все обещали черт знает какие цены на нефть и 50 и 60, а она снова бежит вниз :-)  вообщем и продать хочется, но надо же и другой инструмент подобрать тогда на замену, а с другой стороны, стоит ли продавать сейчас, если к Новому года будет опять переполох скорее всего ?

кто как думает, как встретим Новый год?

[super]

Мутно все. С одной стороны очередная технологическая революция, позволяющая делать крайне дешевые гаджеты, одежду, электронику. И позволяет сокращать рабочие места, обесценивая труд, что влияет на пркупательную способность. С другой стороны, долги государственные аккуратно переваливают планку 100 проц ВВП (имею в виду зарубеж).

Сейчас лучше ничего не думать пару недель.

[Armenco]

29 minutes ago, super said:

Мутно все. С одной стороны очередная технологическая революция, позволяющая делать крайне дешевые гаджеты, одежду, электронику. И позволяет сокращать рабочие места, обесценивая труд, что влияет на пркупательную способность. С другой стороны, долги государственные аккуратно переваливают планку 100 проц ВВП (имею в виду зарубеж).

Сейчас лучше ничего не думать пару недель.

ну это глобальная мысля.. :-)  но верная. так оно и есть..

просто обидно если и нефть подрастет к Новому году, и ФРС ставку опять не поднимет и цена по ОМС упадет... :-)  хотя в ноябре-январе всегда какая-то заварушка бывает..можно и подождать

[super]

август никогда не был простым. Пока не до прекрасного далёка ))

[Armenco]

В ‎03‎.‎08‎.‎2016 в 11:06, super написал:

август никогда не был простым. Пока не до прекрасного далёка ))

ну в последние два года августовские  волны какие-то одинаковые :-)

если и после этого будет неплохой подъем, то подождем.. ситуация в мире, как вы верно заметили, лучше не становится...

[Sergey Borisow]

На текущем графике, полюбому, идет восходящее движение и сейчас оно у нижней границы. так что можно ожидать движжения вверх. Может, традиционно, к январю-февралю 2017г.......

[Armenco]

3 hours ago, Sergey Borisow said:

На данном графике, полюбому, идет восходящее движение и сейчас оно у нижней границы. так что можно ожидать движжения вверх. Может, традиционно, к январю-февралю 2017г.......

скорее всего, именно к январь-февраль.. но до этого еще упадет..

а если от ФРС все-таки ждать в этом году повышения, то лучше тогда потерпеть и до Нового года...

[gloffs]

У меня такое ощущение, что золото не будет подниматься постепенно. Оно пока будет вести себя как г..но, которое будет то тонуть, то всплывать, но как только наступят определенные события, начнется очень резкий рост золота по $100-200 в день. Однако, многие люди, вложившие деньги в бумажное золото, в результате определенных  событий могут потерять все свои деньги, т.к. будет кризис ликвидности, многие банки обанкротятся и те, кто держал ОМС в таких банках, останутся ни с чем. Все таки интересно, как поведут себя основные банки РФ, когда на Западе начнутся эти события? Так же подленько, как банковская и финансовая пирамида на Западе?      

[super]

Вы принципиально не рассматриваете альтернативные варианты уменьшения денежной массы? Экономическая наука развивается. Она впитала творчески статистику и учла психологию. Ведите расчеты по кеш-фло, это упрощает многое и позволяет увидеть и причины и тенденции.

Желательно не навешивать огульно ярлыки, если Вы лично не были участником или пострадавшим. Газетные статьи, интернетовские заказухи имеют мало общего с практикой. Деньги не появляются из ниоткуда и никуда не исчезают.

"Бумажное золото" не является вещью в себе. Это компромисс между риском и удобством-безопасностью. Давайте еще раз посмотрим на спрос и предложение. Есть физический спрос и предложение. Их не учитываем, считаем вещью в себе. Что происходит, когда некто хочет продать физичесский металл с поставкой через три месяца или полгода? Он продает металл на форварде или продает фьючерс. Да, если бы все недропользователи не использовали форварды, то цена металла была бы выше. Но им важно спокойствие, ибо расчеты показывают, что если они продадут металл по 1300 через полгода, то смогут покрыть себестоимость добычи 750, стоимость разведки/покупки месторождения 250 и получить прибыль 1300-750-250 = 300 долл с каждой унции. Покупатель металла банк. У других просто не денег. Что делает банк, купивший металл на форварде? Ищет способ его продать. Но ювелиры не будут покупать именно в этот момент, они вообще ближе к споту работают. Банки ищут другие варианты, предлагают клиентам покупать не физический металл, а "бумажный". Предоставляя при этом выгоды клиенту.

Соответственно, здесь все красиво и взаимовыгодно, до тех пор пока не появляются на рынке "шортисты", открывающие спекулятивные позиции. Борьба с ними является отдельной задачей и решается только с помощью больших финансовых средств. Каждый подобный азарт публики заканчивался длянее финансовыми потерями. Наиболее наглядна история братьев Хант. У шортистов есть один плюс. Ставки по депозитам в долларах выше, чем по депозитам в металле. Соответственно, если ничего не происходит, то они получают свои 0.2-5% годовых.

Обратите внимание еще и на то, что в мире есть много вещей, которые дешевле себестоимости в 10 раз. Например, реле ДП-12. Отпускная цена завода 5000 рублей. На рынке можно купить за 50-200 рублей. И никто не пытается нарушить дисбаланс в течение 2 десятилетий. Спрос мал и это редко кому нужная вещь. Аналогии, думаю, понятны.

[gloffs]

Вы интересно написали, но вы же не будете со мной спорить о том, что в настоящее время в Западной финансовой системе соотношение бумажного золота к реальному сейчас находится где-то один к ста, а некоторые говорят, что один к пятьсот? Поэтому как только начнется очередной кризис ликвидности, все владельцы бумажного золота захотят убедиться в том, что у них реальное, а не фиктивное золото, и вот тут их ожидает большой облом. Вся эта система бумажного золота развалится как карточный домик и они останутся с носом.      

[super]

Сто раз такое бывало. Убедиться обывателю невозможно, никто не разрешит ему изучать документы. В критической ситуации разрешат адвокатам. Те возьмут на домики на Багамах в лапы и инциндент замнется. Впрочем, это лишь аналогии. Не встречал на практике именно с металлом.

Обыватель, кстати, не захочет убедиться. Он попросит обратно деньги и будет доволен.