Инвестиции в драгоценные металлы

[super]

Иван Фоменко, Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка: «В ближайшее время ожидаем стабилизацию цены золота в диапазоне $1340-1360» Невероятно, но факт – мы увидели вторую подряд неделю хорошего роста (более 2%) цен на золото. Такого не наблюдалось с июля, когда, хоть и не при столь значительном росте, мы видели три растущие недели подряд. Можно отметить сходства и различия между этими движениями, но неоспоримым будет оставаться факт, что и июльский и октябрьский рост были поразительным образом связаны с резким повышением вероятности продолжения программы выкупа активов со стороны ФРС. В июле это было заявление представителей Федерального Резерва, тогда как рост октября, в большей степени, вызван пересмотром результатов макроэкономической статистики США, где, несмотря на некоторое улучшение общего уровня безработицы, данные по количеству созданных рабочих мест оказались хуже прогнозов. Именно последнее оказало решающее влияние на динамику таких активов, как государственные облигации, так и золото. Синхронная динамика цен на золото и индекса SP500 говорит о том, что цены на активы, особенно на те, которые потенциально считаются защитными, ведут себя так же, как и цены на традиционно рискованные активы - акции. Т.е., влияние фундаментальных факторов на защитные активы частично нивелируется влиянием общего уровня ликвидности и, что важно, ожиданиями динамики притока/оттока ликвидности в мировой финансовой системе. Если такая тенденция будет сохраняться, то сложно представить, что может случиться с золотом, если вдруг ФРС объявит о решении сократить программу выкупа активов, т.к., например, ситуация будет улучшаться в экономике. В этом случае, можно будет увидеть стремительное снижение золота и, возможно, других металлов на уровень средней себестоимости производства. Но это пока просто предположения. В нынешней ситуации я не жду продолжения роста, т.к. уже на данном этапе золото достигло определенной ранее верхней границы бокового диапазона - $1350 за унцию. Здесь, согласно нашим рекомендациям, можно продавать коллы. В такой ситуации можно роллировать позицию, но это уже по усмотрению и ожиданиям. Еще раз повторю, резкий рост цен на золото является лишь следствием ожидания продолжения выкупа активов, а, следовательно, не является устойчивым. В ближайшей перспективе мы ожидаем стабилизацию цены золота в диапазоне $1340-1360 с дальнейшим снижением к уровню $1300 за унцию в среднесрочной перспективе.

[super]

Лысенкова Елена, старший аналитик банка «ГЛОБЭКС» Золото с немедленной поставкой по состоянию на 12 часов московского времени $1346.08 за унцию, за неделю оно слегка выросло на 0.3%. На прошлой неделе золото чуть-чуть корректировалось вниз на фоне укрепления доллара, который вырос на 0.5% по отношению к основным валютам. Сегодня завершается заседание ФРС. Рынок ожидает, что программа количественного смягчения останется в прежнем объеме, что, в целом, благоприятно для цены на желтый металл. Некоторое замедление спроса на физическое золото со стороны Китая может оказывать давление вниз на цену золота. Китай уже стал мировым лидером по импорту золота и по разным оценкам за этот год страна купит около 2600 тонн золота. Оказавшаяся ниже ожиданий статистика из США по индексу потребительского доверия и рынку труда оказала поддержку цене на золото.

[super]

"The gold market is currently in a "bottoming out process" and gold will see higher prices." Marc Faber - 29th October 2013

[Гари Гудини]

Неделю серебро не могло пробить 22,80. Наконец случилось, чисто психологически полегчало, несмотря на коррекцию ожидаемую...

[super]

Производство палладия и платины Норникелем за 9 месяцев 2013 года составило 2 049 тысяч унций и 503 тысяч унций соответственно, что соответствует прогнозу компании, данному в начале 2013 года.

[super]

Национальный банк Австралии прогнозирует, что в краткосрочном периоде цены на золото будут получать поддержку, после чего, по мере уменьшения неопределенности, начнут постепенно снижаться. На фоне внешних факторов спрос на этот металл до конца 2013 г. будет демонстрировать волатильность, в целом к концу текущего года цены снизятся в район 1300 долл./унция. После этого к концу 2014 г. они постепенно опустятся до 1110 долл./унция, отразив рост экономической активности в крупных развитых странах и повышение спроса на рисковые активы со стороны инвесторов, заключили аналитики NAB.

[pkl]

Золотой хамелеон  Золото потускнело. Инвесторы вновь вкладывают деньги в акции

[pkl]

 

C) Interfax 15:17 12.11.2013 МИР-ПАЛЛАДИЙ-ДЕФИЦИТ-ПРОГНОЗ-2 Спрос на палладий в 2013 г. сократится на 3%, но объем предложения по-прежнему недостаточен - Johnson Matthey (расширенная версия) Москва. 12 ноября. ИНТЕРФАКС - В 2013 году на рынке палладия будет наблюдаться дефицит в 23 тонны - несмотря на снижение разрыва между объемами предложения и спроса, пишет в своем докладе о предварительных итогах года крупнейший мировой дистрибьютор платиноидов Johnson Matthey. Первичное предложение упадет на 1,5%, до 200 тонн, в связи с сокращением продаж из российских госзапасов (до 3,1 тонны), в то же время объемы утилизации вырастут на 7,4%, до 76,5 тонны. Произойдет некоторое увеличение отгрузок палладия из Южной Африки, объемы производства в Зимбабве резко вырастут благодаря вводу в строй дополнительных шахт. Также увеличатся объемы добычи попутного палладия в никелевом производстве Северной Америки. Спрос на палладий сократится на 3,4%, до 299,5 тонны, при активном увеличении закупок для автопрома на фоне падения в других отраслях.  

 

 

 

C) Interfax 15:06 12.11.2013 МИР-ПЛАТИНА-ДЕФИЦИТ-ПРОГНОЗ-2 Дефицит платины в 2013 г. увеличится почти на 80% - Johnson Matthey (расширенная версия) Москва. 12 ноября. ИНТЕРФАКС - Дефицит предложения на рынке платины в 2013 году увеличится почти на 78%, составив 18,8 тонны, пишет в своем докладе о предварительных итогах года крупнейший мировой дистрибьютор платиноидов Johnson Matthey.

 

 

С ленты Квика

 

Ставим на Pt?

[Grann]

Золотой хамелеон

долго думал над смыслом первой фразы: ...безопасный источник вложения денег..

так и не понял

[pkl]

Да всё просто: журналист пытался сказать что-то умное, но немножко напутал.

[super]

Лысенкова Елена, старший аналитик банка «ГЛОБЭКС       На прошедшей неделе золото пробило уровень $1300 за унцию. Сегодня оно торгуется на уровне $1273.4 за унцию, потеряв за неделю -2,6% и достигнув четырехнедельных минимумов. Негативное влияние на золото оказывают по-прежнему сильный доллар, ослабление курса евро и слабый спрос на физическое золото. Серебро торгуется по $20,79 за унцию. Оно, также как и золото, находится в нисходящем тренде и теряет по результатам недели -3.6%.   На прошлой неделе в США вышла статистика по рынку труда, которая оказалась гораздо лучше консенсуса аналитиков: количество созданных рабочих мест составило 204 тыс. мест. Хорошая статистка из Штатов, помимо непосредственного влияния на укрепление доллара, может способствовать ожиданию сворачивания программы количественного смягчения. Такое ожидание прекращения денежного стимулирования экономики оказывает негативное влияние на цену золота. Курс евро упал по отношению к доллару после того, как европейский Центробанк неожиданно понизил ставку рефинансирования до 0.25%. Индекс доллара же достигал восьминедельного максимума.  

[Grann]

 Негативное влияние на золото оказывают ... слабый спрос на физическое золото. .  

Этим аналитикам наверно платят именно за озвучивание таких "фактов".

Особенно слабый спрос на физ золото в Индии, где дело дошло до 15%!!! пошлины.

Хотя если в одной руке держать "аналитика" (а лучше пучок их), кричащего про ненужное золото а другой грести это самое ненужное золото в амбар, то вполне недурно выходит для держащего.

[Гари Гудини]

Спасибо super за информацию. Это означает, что в ближайшее время нам ничего не светит?(((

Если рассматривать с точки зрения прибыли, то не светит. Можно использовать это время для закупок. И опять же, если в мире не произойдёт никаких потрясений, войн, катаклизмов, обвалов фондов и т.д всякого рода драйверов. А мире постоянно что то происходит...

[super]

Я думаю, что на этих уровнях цена золота интересна.

[happylobster]

Золотые монеты - победоносцы, иностранные сейчас дешево стоят и спроса нет.

За эту неделю уже 2 раза акции сильно падали - на 40% за день - мечела и тинькова, может это натолкнет на мысль крупных инвесторов, что акции рискованно и стоит часть денег переложить в золото. К тому же опять хотят мвд передать права возбуждения уголовных дел связанных с налогами, выражение кошмарить бизнес может вернуться.

[super]

Зашибись конечно держава наша, если первая мысль о последствиях, при увеличении полномочий силовиков, - будут использовать в корыстных целях

Вообще, с точки зрения экономики стагнация, а Вы пишете именно о ней сдерживает инфляцию. Все деньги уходят на "пожрать". Затем, конечно гиперинфляция и прочие пироги. Приходит новое правительство и очередные 20 лет рассказывает каким нехорошим было предыдущее.

В общем, кто сейчас думает про будущее? Точнее  - про светлое будущее?

Протоплазма пожирает протоплазму. Это закон развития природы. Победит сильнейший, чтобы издохнуть как последняя чумная свинья. И останется только золото

[Гари Гудини]

Опять проседаем, что на этот раз...

[super]

Иван Фоменко, Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка: «Спекулятивная составляющая в котировках золота постепенно сходит на нет» Прошедшая неделя принесла некоторое облегчение инвесторам, активно размещающим средства в золото. Во-первых, мы увидели повышение котировок после более чем двухнедельного снижения. Во-вторых, наблюдался технический отскок от уровней предыдущего локального минимума, который был зафиксирован в середине октября. Причиной позитивной динамики стали заявления основного претендента на пост главы ФРС США -г-жи Йеллен. Она подтвердила необходимость придерживаться мягкой денежно-кредитной политики до тех пор, пока не появятся данные, свидетельствующие об устойчивом росте экономики. Однако, если раньше мы могли видеть движение котировок на заявлениях ФРС о мягкой политике в пределах 3-5 процентов, то сейчас рост составил только 2 процента, если считать от минимума предыдущей недели. Это свидетельствует о том, что спекулятивная составляющая в котировках золота постепенно сходит на нет. Инвесторы больше не обращают внимания на высказывания представителей ФРС, по крайней мере, пока. Большее значение приобретают фундаментальные факторы. В их числе отметим снижение спроса на золото в Индии во время свадебного сезона, что является следствием введения высоких импортных пошлин на драгоценный металл. Дополнительным негативным моментом может выступить Китай со своей безудержно растущей добычей золота. Существует вероятность (и она вполне возможна), что мы сможем увидеть продолжающийся рост предложения золота в среднесрочной перспективе, что неминуемо будет оказывать давление на котировки. В целом мы не ожидаем продолжения краткосрочного повышения цен на золото. По всей видимости, $1300 за унцию - это потолок, по крайней мере, пока ФРС четко не объявит о сокращении программы выкупа. Только после этого объявления можно будет аккуратно искать точку входа (при этом не забывать следить за китайскими производителями). На текущей неделе ожидаем снижение в диапазон $1250 - 1270 за унцию золота.

[super]

Лысенкова Елена, старший аналитик банка ГЛОБЭКС   Сегодня золото торгуется по $1272; за неделю оно осталось примерно на том же уровне, потеряв лишь 0.1%. Серебро торгуется по $20.35, доходность за неделю составляет -2.5%.

На прошлой неделе был опубликован отчет за третий квартал организации World Gold Council. Спрос на золото в третьем квартале составил 868.5 тонн и год-к-году уменьшился на 21%, главным образом, из-за снижения интереса со стороны западных фондов, инвестирующих в золото.   Центробанки продолжают закупать золото, хотя с меньшим темпом. В третьем квартале центробанки увеличили золотые резервы на 93.4 тонны, всего за год резервы увеличились на 300 тонн. ЦБ РФ закупил 18 тонн золота в третьем квартале, итого золотые резервы в России превысили 1000 тонн. В то же время Англия распродает свои золотые запасы: только за период с января по август 2013 года экспорт золота в Швейцарию вырос в десять раз до 1016 тонн. Из Швейцарии золото потом импортируется, главным образом, в Гонконг. Предложение золота в третьем квартале уменьшилось на 3% до 1145.5 тонны. Добыча год-к-году увеличилась на 4%. Мы ожидаем, что до конца года золото будет торговаться в пределах $1300-$1350. На данную тенденцию может повлиять заседание ФРС, которое пройдет в декабре. Если будет принято решение об отмене программы количественного смягчения ФРС, то доллар только ускорит свое падение.  

[super]

Некоторые новости с сегодняшней "золотой" конференции.

Приходим к мнению, что шансы на рост золота незначительные. Хорошая поддержка на 1000.

Прогнозируют стагнацию экономики в ожидании новых идей (пока на перепутье, что дальше непонятно). Безработица, офисный планктон за минимальные зряплаты, низкая инфляция и низкие ставки.