Вложения в драгоценные металлы

[super]

Какую часть сбережений Вы посоветовали бы держать на подобных счетах и почему?

Не думаю, что стоит заострять внимание как на низкой эффективности ПИФов, так и в целом рынка ценных бумаг. Наблюдаемый на мировом рынке кризис ликвидности - временное явление, к тому же любые социально-приемлемые (было кстати более правильно по смыслу - «неварварские») методы его решения подразумевают увеличение объема денежных средств и/или увеличение доступа новых участников на рынок.

Рост драгоценных металлов практически неизбежен в связи с постоянным снижением степени регулирования этого рынка со стороны государств, что открывает возможности для все более широкого круга инвесторов. Несмотря на значительный рост себестоимости добычи металлов, по темпам роста она не отстает от цен. Поэтому снижение цен металлов более чем на 30-50% практически исключено, что не может не вдохновлять, например, инвесторов в ценные бумаги, которые спокойно относятся к такой волатильности. Думаю, что можно спокойно рекомендовать держать примерно 25% средств в золоте и серебре. Правда, на сверхприбыль на рынке драгметаллов рассчитывать не стоит. Поэтому многие инвесторы предпочитают обеспечивать весь объем своих средств позициями в драгоценных металлах, проводя сделки на срочном рынке. При этом денежные средства могут находиться в ценных бумагах или рублевых депозитах.

Какова ожидаемая доходность?

Доходность металлических депозитов обычно достигается за счет роста цен драгоценных металлов на рынке, поэтому в большинстве случаев процентные ставки по металлическим счетам составляют 1-2% годовых. В течение последних лет долларовая цена золота, например, растет почти на 20% в год. Правда, с учетом укрепления российской национальной валюты, рублевая доходность меньше.

Какой металл перспективнее для инвестиций? На какой срок интересно размещать средства на металлических счетах?

Любой инвестор предпочитает быструю прибыль. Поэтому, если кто-то удачно вошел в рынок, однозначно не стоит забывать о фиксации прибыли, даже если она составляет 10% и получена за 1 месяц. В общем случае стоит ориентироваться на период 3-6 месяцев. "Неудачники"  вполне могут стать инвесторами на 1-3 года. Это несколько условное деление, но для повышения эффективности вложений стоит на него ориентироваться, отслеживая сезонные циклы.