Инвестиции в драгоценные металлы

[pkl]

Пополнить можно. Снять... в принципе тоже, даже с процентами. Правда, это будут уже копейки.

 

И вообще, я не все деньги кладу на эти вклады.

[super]

Иван Фоменко, Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка: «Инвесторы приостановили покупки золота»  Золото продолжило снижение в течение всей прошлой недели, причем, как в  долларовых,  так  и  в  рублевых  котировках.  Это  нормальная ситуация, особенно, на фоне значительного  улучшения  общемировой  конъюнктуры. Очевидно,  что  обстановка перестала быть такой критичной, как это было еще год назад. Инвесторы, которые  предпочитали  страховать  свои  риски, приобретая  золото  (что  делали  абсолютно  правильно), в настоящий момент приостановили  покупки  и,  по  всей  видимости,  ищут новые точки (ценовые уровни).

 С  точки  зрения  технического  анализа,  картина  в  золоте выглядит удручающе. Котировки в долларах находятся ниже двухсотдневной средней и это уже третий раз в течение двух месяцев. Конечно, это говорит об определенной силе  двухсотдневной,  т.е.  какие-то покупки на ней присутствуют, но этого пока  недостаточно  для  того,  чтобы  плотно закрепиться выше долгосрочной скользящей средней.

 Дополнительным негативным моментом выступает динамика цен на золото в других  валютах,  в  частности,  в  евро  и  рублях.  Так,  в рублях золото торгуется  на минимальных  значениях  с  мая 2012 года, а если следить за ценами  в  евро (что делают европейские инвесторы, в т.ч. из Швейцарии), то тут  цены  близки  к  минимумам  ноября  2011  года.  Такая  ситуация может разочаровать  некоторых  спекулятивно  настроенных  инвесторов.  Последние, видя,  какую  доходность  приносят  инвестиции  в  другие  классы  активов, возможно,  предпочитают фиксировать свои позиции и перекладываться в другие инструменты.

 Однако  не  все  металлы демонстрируют негативную динамику, как золото. Как раньше  и обсуждалось, технические драгоценные металлы (платина и палладий) демонстрируют  повышение  котировок,  что  является следствием  улучшения ситуации в экономике и восстановления производства.

 В  настоящий  момент  золото можно продолжать постепенно покупать, но неагрессивно.  Тогда  как от покупок технических драгоценных металлов лучше пока  воздержаться,  мы  рекомендуем  увеличивать позиции в случае снижения котировок.

[super]

Комментарии по рынку

Ниже $1660 наблюдается спрос на слитки золота.

Премия на Шанхайской золотой бирже к Локо Лондон поднялась с $6 до $10 (перед китайским Новым годом 10 февраля).

Пока аналитики трактуют ситуацию на рынке как медвежий отскок.

Впрочем, фонды начали закрывать короткие позиции, немного входят в покупки.

[pkl]

На РБК сегодня обсуждали Ag:

(внешней cсылки увы, уже нет)

см. 14:07 по 17:20.

 

Резюме: может вырасти, а может и упасть. Экономика, вроде, оживляется, но... А. Карабьянц: диапазон 30 - 35. А. Сапунов - пока лучше ничего не делать.

[super]

 я бы не имел дел с посредниками при наличии возможности купить металл непосредственно в банке на свой счет. Первое правило инвестора - сокращение промежуточных прокладок.

Итак, золото продолжает держаться на неплохом спросе на физический металл перед китайским Новым годом.

На рынке золота отмечены редкие продажи больших лотов, но они компенсируются спросом со стороны Китая.

Платину и палладий поддерживает неплохая статистика по продажам автомобилей в США (+14,2 % по сравнению с прошлым годом). На долю автокатализаторов приходится 33% мирового потребления, еще 28 - промышленные катализаторы, остальное - ювелирка и инвестиционный спрос.

Фонды ETF выросли в этом году. Платиновые на 9,1% (+137 тыс унций), палладиевые на 12,1% ( + 220 тыс. унций).

Обращаю внимание, что платиноиды как правило опережают в росте золото и серебро в первом квартале года, затем соответственно падают опережающими темпами. Это не тренд к деньгам, а относительные движения между кросс-ценами металлов, без учета случайных или фундаментальных факторов, оказывающих прямое воздействие..

[super]

Иван Фоменко, Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка: «Серебро, по сравнению с золотом, может показать лучшую динамику» На прошедшей неделе  золото  продемонстрировало  нейтральную  динамику, технически продолжая консолидироваться в узком торговом диапазоне 1650-1700$ за тр.унцию  на  уровне  среднегодовых  цен.  Инвесторы  по-прежнему не стремятся  наращивать  позиции  по  золоту  на  фоне  некоторого  улучшения состояния  мировой  экономики  и  низких  инфляционных показателей, отдавая предпочтения  более  рискованным  активам.  Вероятно,  текущая консолидация может  продолжиться  в  ближайшее  время.  От значительного спада котировки золота  должны  удержать  сохраняющийся  интерес  со стороны Центробанков и стабильный спрос в Азии.

Серебро  пока  повторяет  картину,  схожую  с  золотом,  торгуясь  также  в достаточно узком диапазоне. В случае  продолжения  роста  на  рынке промышленных  металлов  серебро,  по  сравнению  с  золотом, может показать несколько лучшую динамику в ближайшее время.

Котировки  платины  и палладия выросли на фоне общей положительной динамики на рынке большинства промышленных металлов на прошедшей неделе. В ближайшее время  рост  металлов  может  продолжиться  на фоне ожидания восстановления спроса  на  сырье  со  стороны  Китая.  Однако  инвесторам  стоит помнить о повышенной волатильности  платины  и  палладия  из-за  достаточно  низкой ликвидности рынка.

[pkl]

Сегодня в Квике прочитал сообщение Интерфакса:

 

 

© Interfax 16:01 05.02.2013 КИТАЙ-ЗОЛОТО-ИМПОРТ Китай увеличил в 2012 г. импорт золота из Гонконга до рекорда Шанхай. 5 февраля. ИНТЕРФАКС - Китай увеличил в 2012 году импорт золота из Гонконга до рекордного объема благодаря тому, что повышение доходов китайцев поддерживает спрос на драгметалл, сообщило агентство Bloomberg...

и т.д., и т.п. НО! ОБРАТИЛ ВНИМАНИЕ ВОТ НА ЧТО:

 

Сохраняющийся рост спроса на драгметалл со стороны КНР может разогнать опасения аналитиков, что цены на золото в скором времени прекратят подъем, который длится уже 12 лет подряд.

 По-моему, это жжжж... не спроста.

[super]

Бельгия ужесточает законодательство о торговле золотом
В случае принятия нового закона, объем покупки золота за наличный расчет не должен превышать 5 тысяч евро или 10% от общей суммы сделки

[super]

Вышел новый номер научного журнала Джонсон Матти "Platinum Metals Review".
"Платинум Металс Ревью" публикуется ежеквартально с 1957г и пользуется заслуженно высокой репутацией у профессионалов промышленности металлов платиновой группы.

[pkl]

Это чего такое? Боятся, что люди начнут, как в Индии, раскупать Au на все свободные средства?

[super]

Просто народ начал приспосабливаться к взаимным расчетам золотом. Сиё не видно банкам, а значит недоступно для контроля регуляторами.

Множество вопросов, к примеру то же самое наследство. Прямой вариант -  налог заплатить, а можно просто "умолчать". 

[pkl]

Прикольно. Короче, Au как было деньгами, так ими и остаётся.

[pkl]

О, спасибо, что открыли. Я вот тоже подумывал, да духу не хватило. super, а можно сделать две отдельные ветки: одну по Pt, другую по Pd? Или это не существенно?

[super]

Платиноиды идут одним комплексом, крайне взаимосвязанная вещь. Я бы еще родий добавил, за границей им спекулируют.

[super]

"Китайская идея" исполнилась вполне благополучно.

Стоит посмотреть, насколько значимым будет падение.

На уровне $1658-1660/oz находится существенная поддержка (уровень -$20 с 26 сентября 2006, но в период до 28 января 11 года (первое подтверждение) она являлась "средней"), подразумевающая отскок, даже при условии падения на $20 ниже до 1640) с вероятностью 2/3, не менее.

На 1680-1682 находится верхняя граница падающего тренда с 5 октября 12 года.

В таких условиях стоит ожидать очередной безъiдейной консолидации, которая несомненно закончится до последних дат февраля.

Затем можно будет ориентироваться вновь сложившийся спред.

[Андрюха]

Сформировалась ли сейчас хорошая возможность входа по серебру?

[super]

Я бы 30 подождал....

[super]

Иван Фоменко, Начальник отдела доверительного управления Абсолют Банка: «Металлы платиновой группы могут продолжить рост в ближайшее время» На прошедшей неделе котировки золота продолжили консолидироваться вблизи уровня 1670$ за тройскую унцию. Инвесторы, очевидно, пока предпочитают вкладывать деньги в более рискованные активы на фоне общей стабилизации финансовой системы и низких инфляционных показателей в мировой экономике.

Поддержку золоту по-прежнему будет оказывать спрос со стороны центральных банков развивающихся стран, стремящихся диверсифицировать свои валютные резервы, и ювелирной промышленности в Азии. Серебро продолжает следовать за динамикой золота. Однако, как мы отмечалиранее, в случае продолжения роста спроса на промышленные металлы, вложенияв серебро могут оказаться предпочтительнее в краткосрочной перспективе. Котировки платины и палладия находятся на уровнях, близких к локальным максимальным значениям. Высокие цены поддерживаются стабильным спросом со стороны промышленности развивающихся стран и дефицитом физического предложения на рынке, возникшего в результате забастовок на шахтах крупнейших производителей в ЮАР в конце прошлого года. Вероятно, металлы платиновой группы могут продолжить рост в ближайшее время.

[pkl]

СИНГАПУР/ТОКИО, 13 фев (Рейтер) - Цены на палладий поднялись до 17-месячного максимума, а золото слегка подешевело. В 14.02 МСК палладий торговался по $771,50 за тройскую унцию по сравнению с $769 на закрытие торгов во вторник, ранее поднявшись до $772,25 за унцию - высшей отметки с сентября 2011 года. Платина стоила $1.717,24 против $1.713,49. В этом году платиноиды, используемые в производстве нейтрализаторов выхлопных газов автомобилей, дорожают быстрее золота и серебра за счет восстановления спроса в автомобильной промышленности, перебоев добычи в ЮАР и сокращения поставок палладия из России. "Я думаю, что ралли палладия связано с проблемой загрязнения воздуха в Пекине. Поскольку мир узнал об этой проблеме, Китаю придется ужесточить требования к выхлопным газам", - сказал менеджер японской брокерской конторы Yutaka Shoji Co Ясукадзу Киомото. 

Из Квика. Эх, поспешил я Pd продавать.    

[pkl]

Банки пышут оптимизмом:

 

© Interfax 19:42 13.02.2013 МИР-СЕРЕБРО-ЦЕНЫ-ПРОГНОЗ HSBC улучшил прогноз цен на серебро в 2013-2014 гг. Лондон. 13 февраля. ИНТЕРФАКС-АФИ - Аналитики HSBC повысили прогноз цен на серебро на 2013 и 2014 годы, поскольку интерес к этому драгоценному металлу, вероятно, будет повышаться, в частности, благодаря растущему промышленному спросу, сообщает MarketWatch. Эксперты ожидают, что в текущем году серебро может подорожать до $33 за унцию по сравнению с прежней оценкой в $32 за унцию. В следующем году, по их мнению, драгметалл в среднем будет стоить $31 за унцию против прежнего прогноза в $28 за унцию...

 

Уповают на промышленный спрос. Даже не знаю... Там такой же нисходящий клин получается, как у Газпрома.